Page 882 - 《混合所有制改革法律法规政策汇编》

第三篇 国企改革“1+N"政策体系之“N”

分位值）水平，结合公司经营趋势、所处行业特点及发展规律科学设

置，体现前瞻性、挑战性。行业发展波动较大，难以确定业绩目标绝

对值水平的，可以通过与境内外同行业优秀企业业绩水平横向对标

的方式确定。

（三）分期实施股权激励计划的，各期实施方案设置的公司业绩

指标和目标值原则上应当保持一致性、可比性，后期实施方案的公司

业绩目标低于前期方案的，上市公司应当充分说明其原因与合理性。

第四十一条 上市公司应当在公告股权激励计划草案、实施方

案的同时披露所设定指标的科学性和合理性。

对政府调控市场价格、依法实行专营专卖的行业，相关企业的业

绩指标，应当事先约定剔除价格调整、政府政策调整等不可抗力因素

对业绩影响的方法或原则。

第四十二条 上市公司业绩指标的考核，应当采用公司年度报

告披露的财务数据，并且应当在对外披露中就股权激励业绩考核指

标完成情况予以说明。

第四十三条 上市公司未满足股权激励计划设定的权益授予业

绩目标的，当年不得授予权益。未满足设定的权益生效（解锁）业绩

目标的，由公司按照以下办法处理：

（一）当年计划生效的股票期权、股票增值权不得生效，予以注

销。

（二）当年计划解锁的限制性股票不得解除限售，由上市公司回

购，回购价不高于授予价格与股票市价的较低者。

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