Page 1103 - 《混合所有制改革法律法规政策汇编》

第三篇 国企改革“1+N"政策体系之“N”

业发行优先股、定向发行可转换债作为兼并重组支付方式，研究推进

定向权证等作为支付方式。鼓励证券公司开展兼并重组融资业务，各

类财务投资主体可以通过设立股权投资基金、创业投资基金、产业投

资基金、并购基金等形式参与兼并重组。对上市公司发行股份实施兼

并事项，不设发行数量下限，兼并非关联企业不再强制要求作出业绩

承诺。非上市公众公司兼并重组，不实施全面要约收购制度。改革上

市公司兼并重组的股份定价机制，增加定价弹性。非上市公众公司兼

并重组，允许实行股份协商定价。

2、完善上市公司股权激励制度，对私募发行不设行政审批。依

据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(国发

〔2014〕17 号)提出，(1)鼓励上市公司建立市值管理制度。完善上

市公司股权激励制度，允许上市公司按规定通过多种形式开展员工

持股计划。(2)建立健全私募发行制度。对私募发行不设行政审批，

允许各类发行主体在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定特

定数量的投资者发行股票、债券、基金等产品。

3、对重点产业的转型升级和重大项目建设以及向境外转移产能

的企业提供金融信贷支持。依据《国务院办公厅关于金融支持经济结

构调整和转型升级的指导意见》(国办发〔2013〕67 号)规定，加大

对有市场发展前景的先进制造业、战略性新兴产业、现代信息技术产

业和信息消费、劳动密集型产业、服务业、传统产业改造升级以及绿

色环保等领域的资金支持力度。保证重点在建续建工程和项目的合

理资金需求，积极支持铁路等重大基础设施、城市基础设施、保障性

1087