Page 931 - 《混合所有制改革法律法规政策汇编》

第三篇 国企改革“1+N"政策体系之“N”

本企业员工进行股权激励。

19．股权出售是否需要进场交易？

答：根据《办法》第十一条规定，企业实施股权出售，应按不低

于资产评估结果的价格，以协议方式将企业股权出售给激励对象，股

权出售不需要进场交易。

20．如何理解实施股权奖励需“近 3 年税后利润累计形成的净资

产增值额应当占近 3 年年初净资产总额的 20%以上”？

答：根据《办法》第十二条规定，“近 3 年税后利润累计形成的

净资产增值额，是指激励方案制定上年末账面净资产相对于近 3 年

首年初账面净资产的增加值，不包括财政及企业股东以各种方式投

资或补助形成的净资产和已经向股东分配的利润”，近 3 年年初净资

产总额是指近三年首年年初净资产总额。

举例说明如下：假设 A 企业 2017 年度计划实施股权奖励，2014-

2016 年税后利润形成的净资产分别为 60 万元、70 万元、80 万元，

2014 年年初净资产总额为 1000 万元。净资产增值情况为：210

（60+70+80）>200（1000*20%），故 A 企业达到实施股权奖励的财务

指标要求。

21．获得财政专项补助资金的国有企业是否可以实施股权和分

红激励？

答：根据《办法》第十二条规定“近 3 年税后利润累计形成的净

资产增值额，不包括财政及企业股东以各种方式投资或补助形成的

净资产和已经向股东分配的利润”。即国有企业获得财政专项补助资

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