Page 825 - 《混合所有制改革法律法规政策汇编》

第三篇 国企改革“1+N"政策体系之“N”

（三）规范股权激励公允价值计算参数，合理确定股权激励预期

收益。

对实行股票期权（或股票增值权）激励方式的，上市公司应根据

企业会计准则等有关规定，结合国际通行做法，选取适当的期权定价

模型进行合理估值。其相关参数的选择或计算应科学合理。

对实行限制性股票激励方式的，在核定股权激励预期收益时，除

考虑限制性股票赠与部分价值外，还应参考期权估值办法考虑赠与

部分未来增值收益。

（四）规范上市公司配股、送股、分红后股权激励授予数量的处

理。

上市公司因发行新股、转增股本、合并、分立、回购等原因导致

总股本发生变动或其他原因需要调整股权授予数量或行权价格的，

应重新报国有资产监管机构备案后由股东大会或授权董事会决定。

对于其他原因调整股票期权（或股票增值权）授予数量、行权价格或

其他条款的，应由董事会审议后经股东大会批准；同时，上市公司应

聘请律师就上述调整是否符合国家相关法律法规、公司章程以及股

权激励计划规定出具专业意见。

（五）规范履行相应程序，建立社会监督和专家评审工作机制。

建立上市公司国有控股股东与国有资产监管机构沟通协调机制。

上市公司国有控股股东在上市公司董事会审议其股权激励计划之前，

应与国有资产监管机构进行沟通协调，并应在上市公司股东大会审

议公司股权激励计划之前，将上市公司董事会审议通过的股权激励

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