Page 824 - 《混合所有制改革法律法规政策汇编》

第三篇 国企改革“1+N"政策体系之“N”

的前提条件。上市公司授予限制性股票时的业绩目标应不低于下列

业绩水平的高者：公司前 3 年平均业绩水平；公司上一年度实际业

绩水平；公司同行业平均业绩（或对标企业 50 分位值）水平。

2.强化对限制性股票激励对象的约束。限制性股票激励的重点

应限于对公司未来发展有直接影响的高级管理人员。限制性股票的

来源及价格的确定应符合证券监管部门的相关规定，且股权激励对

象个人出资水平不得低于按证券监管规定确定的限制性股票价格的

50％。

3.限制性股票收益（不含个人出资部分的收益）的增长幅度不得

高于业绩指标的增长幅度（以业绩目标为基础）。

（二）严格股权激励对象范围，规范股权激励对象离职、退休等

行为的处理方法。

上市公司股权激励的重点应是对公司经营业绩和未来发展有直

接影响的高级管理人员和核心技术骨干，不得随意扩大范围。未在上

市公司任职、不属于上市公司的人员（包括控股股东公司的员工）不

得参与上市公司股权激励计划。境内、境外上市公司监事不得成为股

权激励的对象。

股权激励对象正常调动、退休、死亡、丧失民事行为能力时，授

予的股权当年已达到可行使时间限制和业绩考核条件的，可行使的

部分可在离职之日起的半年内行使，尚未达到可行使时间限制和业

绩考核条件的不再行使。股权激励对象辞职、被解雇时，尚未行使的

股权不再行使。

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