Page 16 - 承以信资讯 新春特刊

新春特刊
承以信资 XIN CHUN TE KAN

四 保险金信托的功能优势

保险金信托，融合了人寿保险和家族信托两大金融工具的
功能，具有如下比较优势：

（一）规避人寿保险的利益冲突和道德风险

人寿保险以人的生命为保险标的，特别是大额保单，被保
险人身故后，受益人会因被保险人的身故而获得巨额保险金。
所以，在大额保单里，受益人的利益得到了安排， 反而给投
保人或被保险人带来了潜在的可能危害。生活中，他人为谋取

保险金杀害被保险人的事件也时有发生。大额保单的这种机制，
蕴藏了利益冲突和道德风险。
在保险金信托的架构下，被保险人身故后，受益人并不能
直接获得保险金，而是根据保险合同和信托合同的约定，赔付
的保险金直接进入信托成为独立的信托财产，甚至设立保险金
信托可以对受益人保密。保险金信托的这种设置，可以避免为
取得保险金而危害被保险人，还可以安排受益人在最需要的时
刻享受信托利益。

（二）以较低的保费撬动较高的保额

目前，我国境内的家族信托，以现金设立家族信托，虽然
没有法律障碍，但是普遍门槛较高，动辄3000万元人民币起
步；不动产和股权等资产，又由于法律和税务环境的限制，无
法设立家族信托。
与此相比，我国境内的保险公司和信托公司推出的保险金
信托，具有低保费撬动高保额的优点。以国内某保险公司和信
托公司联合推出的保险金信托为例，年缴33万，缴费10年，
就可以保有800万的保额；从第一年33万缴费完成，即拥有
800万的保障，具有较高的杠杆；一旦风险发生，800万保险

金进入家族信托，按照委托人（投保人）预先设定的信托条款
进行管理。可见，通过保险金信托的这种较高的杠杆，可以使
用较少的保费，实现较高的保额，保障家人和子女的后续生活。

16